Hva er kontant gjeldsdekning?

Cash gjeld dekning, i det mest enkle termer, er mengden av gjeld som kan dekkes av mengden kontanter for øyeblikket. Kontantgjeldsdekningsgrad er et viktig verktøy når du undersøker et finansregnskap for bedrifter siden det kan fortelle deg hvor lenge det vil ta en bedrift å betale av gjeldende gjeld.

Cash Debt Coverage Ratio Formula

For å bestemme forholdet mellom kontantgjeldsdekning kan denne enkle formelen brukes: "(kontantstrøm fra drift - utbytte) / total gjeld." Sørg for å bruke riktig matematisk prosedyre (fullføre verdiene i parentesene og deretter dividere med total gjeld).

Gjeld Kontantforhold Utgang Forklart

La oss bruke enkle nummer - hvis et selskap hadde et gjeldskvoter på $ 10 og utbetalt utbytte på $ 5 med gjeld på $ 5, ville de ha et 1: 1-forhold. Nærmere bestemt, (10-5) / 5 som ville være 5/5 eller et jevnt 1/1 forhold. Det selskapet ville kunne betale hele sin gjeld på ett år. Men et selskap med $ 10 kontant, $ 8 i utbytte og $ 5 gjeld ville se slik ut: (10-8) / 5 eller 2/5 for et 2,5-forhold, noe som betyr at selskapet ville betale av gjeldende gjeld i 2,5 år.

Bestemme en høy kontantgjeldsdekningsgrad

Kontant gjeldsdekning på 1: 1 ville bety at et selskap kunne dekke 100 prosent av gjelden sin i ett års periode - en svært akseptabel figur. Ifølge Investopedia kan en gjeldsgrad som dekker minst 80 prosent av selskapets gjeld betraktes som akseptabel. Det akseptable nivået av kontanter til gjeld er imidlertid avhengig av ulike eksterne faktorer og risikoen en investor eller bedrift er villig til å anta.

Et likviditetsmål

Kontantgjeldsdekningen måles ikke på en bestemt tidsperiode, for eksempel årlig. I stedet brukes formelen til å måle endringsforpliktelsen til en organisasjon når det foreligger finansregnskap. Formelen tar noen netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter til enhver tid og deler dem med gjennomsnittlig kortsiktig gjeld, slik at investorer kan bestemme om selskapet opererer på nivåer det kan opprettholde når det gjelder gjeldsgjeld. Ved å bestemme kontantgjeldsforholdet kan likviditetspunktet for en organisasjon lettere bestemmes.

Kontanter Gjeldsforhold Analyse Advarsler

Standard kontantgjeldsdekningsforhold bruker en meget liberal formel for å bestemme likviditet, men andre faktorer som kortsiktige lån, langsiktig gjeldsposisjonering, lager innløst for kontanter av ansatte og innehavere av selskapets foretrukne lager (aksje som er garantert betaling før normale aksjeopsjoner), bør også kostnadene ved operasjonelle leieavtaler (bygg og utstyrsleasing) tas i betraktning.