Innholdsfortegnelse:
Utfylte universelle livsforsikringsavgiftsloven refererer til lov om skattemessig og finansiell ansvar fra 1982, underskuddsreduksjonsloven av 1984, og lov om teknisk og diverse inntekter fra 1988. Samlet er disse kjent som "TEFRA", "DEFRA" og "TAMRA." Kombinert skisserer de hvordan en livsforsikringsavtale kan finansieres. Overtredelse av disse finansieringsretningslinjene kan føre til at din universelle livsforsikringsavtale blir en modifisert gaveavtale og det vil miste alle skattefordelene knyttet til livsforsikring.
Skritt
Følg DEFRAs retningslinjer når du finansierer din universelle livsforsikring. Siden DEFRA endret, utvidet og i hovedsak definert universell livsforsikring, må DEFRA-lovene overholdes for å maksimalt finansiere din universelle livsforsikring. DEFRA spell ut noe som kalles en "kontantverdier korridortest" eller "retningslinjepremie test". Retningslinjepremien eller retningslinjepremien begrenser mengden av totalt premie som kontrakten kan akseptere ut fra dødsfordelen som opprinnelig ble kjøpt.
Skritt
Sørg for at du finansierer universell livsforsikring i henhold til § 7702A i Internal Revenue Code. Denne delen avgrenser "syv lønttest" for din universelle livsforsikring. Det krever at de kumulative livsforsikringspremiene du betaler over en periode på sju år i løpet av kontrakten, ikke overstiger de syv premiebegrensningene. De syv premiebegrensningene er fastsatt av forsikringsselskapet og er basert på alder, helse, kjønn og kostnaden av politikken, samt dødsbeløpet.
Skritt
Unngå å ha livsforsikringsavtalen bli en modifisert gaveavtale. TAMRA definerte en modifisert gaveavtale, eller MEC, som en livsforsikringsavtale som ikke oppfyller den syv-betalte testen som er skissert under § 7702A. Når en livsforsikringsavtale blir en MEC, mister den noen av skattefordelene. Det blir også behandlet som en kvalifisert pensjonskonto for kontantuttak. Dette betyr at hvis du trekker penger fra kontantersverdien før du fyller 59 1/2, vil du bli vurdert en straff på 10 prosent av beløpet som er trukket, pluss underlagt statlige og føderale inntektsskatter. Dødsytelsesutbyttet anses likevel å være omsettelig på skattefri basis. Når din universelle livsforsikringspolicy er blitt en MEC, kan den ikke fortrykkes. Skattefordelene er borte for alltid.