Hvordan Beregne Beta av en portefølje

En aksjes beta betrakter teoretisk prisfølsomhet i forhold til markedet. Investorer med flere stillinger bør vurdere deres portefølje er beta. Sofistikerte investorer vil kanskje se nærmere på betapåling.

Hvis porteføljen din inneholder internasjonale aksjer, kan porteføljebetingede målinger kreve omregning.

Beregning av beta krever en tidshorisont, samt måling mot en markedsstandard, som S & P 500. Internasjonale aksjer, kort- eller langvarig horisont og andre faktorer påvirker beta. Du bør lære å beregne porteføljens beta for størst nøyaktighet.

Beregn portefølje beta for å bedre forstå betydningen av diversifisering i risikostyring.

Beregn beta av porteføljen din for å plassere beholdningene dine for bevegelser med markedet, ifølge "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).

Konseptet med investeringstidspunkt krever justering av portefølje beta før markedsflyt. For eksempel, når en investeringsforvalter mener at markedet er i ferd med å stige, kan hun justere porteføljens beta høyere for å skape ytterligere oppadgående prisfølsomhet for porteføljens beholdninger. Bruk beta til å beregne prisfølsomhet i egenkapital og egenkapital og gjeldsporteføljer.

Justering av porteføljens beta kan legge til rette for raskere eller langsommere bevegelser i forhold til markedet.

Beregn beta ved hjelp av en enkel beregning når porteføljen inneholder verdipapirer fra en markedsplass, for eksempel S & P 500. Ifølge forfatterne av "Financial Management" (2007), "Beta er etablert fra tidligere informasjon på antagelsen om at den vil forbli relativt stabil over tid." I forfatterens eksempel er portefølje beta det veide gjennomsnittet av de individuelle betalingene av verdipapirer i porteføljen.

Bruk regnearkprogramvare til å beregne og oppdatere porteføljens beta.

Bruk Excel- eller regnearkprogramvare til å beregne og omberegne portefølje beta i henhold til markedsforhold, markedsforhold og andre faktorer. Vet hvordan du oppretter et regneark som vil fange opp informasjon på et øyeblikk, og automatisk oppdatere porteføljens beta.

Beta er sjelden et statisk nummer, slik at det dynamiske forholdet mellom porteføljens beta og det totale markedet, mens det best reflekterer dine investeringer, kan hjelpe deg med å administrere pengene dine best mulig.

Juster beta til den vektede posisjonen til hver sikkerhet i porteføljen din.

Beregn beta av dine investeringer når du vurderer risikoproduktpotensialet i porteføljen din. For eksempel, når porteføljen din inneholder overvektede posisjoner av sikkerhet, bør beregningen din gjenspeile overvekting. En sikkerhet som utgjør 40 prosent av porteføljens verdi er ikke den samme som en som antar 10 prosent.

I dette eksemplet er 10 prosent av porteføljen investert i en lavere beta-aksjemarked (0,8, hvor markedet er 1,0); 20 prosent er investert i et høyere enn markedet beta-lager (1,4); 30 prosent er investert i et høyere enn markedet beta-lager (1,8); og 40 prosent er investert i et høyere enn markedet beta-lager (1,9). Beregningen, (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, viser at porteføljen beta er høy i forhold til markedet.

Porteføljens eier mener at markedet skal stige. Imidlertid vil den samlede porteføljeprisen bli bedre styrt med større posisjonsdiversifisering.

Skritt

Forstå at derivater, strukturerte produkter og alternativer har beta koeffisienter i forhold til markedet. Når du beregner porteføljens beta, inkludere disse verdipapirene for et nøyaktig bilde. Mens beregningene er komplekse, og vet hvor mye risiko porteføljen din bærer, er viktig for å lede penger.