Slik fjerner du PMI fra boliglån

Å kjøpe et hjem med lav nedbetaling eller refinansiering med minimal egenkapital er gjort mulig av privat boliglån forsikring. PMI dekning beskytter en utlåner av et vanlig boliglån, slik at utlåner kan motta refusjon hvis du er standard. I bytte for å ta på seg et risikofylt lån, krever utlåner at du skal betale en PMI premie for en spesifisert tid. Ved lov må din utlåner automatisk definere dekningen på en planlagt dato. Imidlertid må du gjøre en sak for å fjerne PMI tidligere.

Par ser på regninger og laptopcredit: tetmc / iStock / Getty Images

Automatisk PMI-avslutning

Din utlåner må automatisk fjerne PMI fra lånet når hovedstolsen din er planlagt å nå 78 prosent av boligens verdi ved kjøp. Denne regelen, som finnes i huslovenes beskyttelsesloven, krever også at du er gjeldende på boliglånet ved tidspunktet for planlagt PMI-oppsigelse. Vær oppmerksom på at loven krever oppsigelse på planlagt dato, uavhengig av om rektor faktisk blir betalt ned til 78 prosent av hjemverdien. For eksempel, selv om du forutbetalt hovedstol eller hjemmet ditt verdsatt, må utlåner avbryte på planlagt dato.

Kansellerer PMI før planlagt oppsigelse

Handlingen lar deg også be om PMI-kansellering når hovedstolpen når 80 prosent av hjemmet ditt opprinnelige verdi. Låner-forespurt avbestilling krever:

• Bevis på at hjemmeverdi ikke har falt under den opprinnelige verdien
• Bevis på at det ikke er underordnet rett på eiendommen
• En god betalingshistorie
• Balansen er enten planlagt å nå 80 prosent av den opprinnelige verdien, eller den når faktisk 80 prosent basert på tilleggsbetalinger du har gjort

Ifølge forbrukerfinansieringsbyrået må lånegiveren generelt gi en låner-forespurt avbestilling hvis du sender forespørselen skriftlig og oppfyller alle krav.

Bestemme sluttdato

Avskrivningsplanen i dine originale lånedokumenter angir alle betalingsdatoer og deres tilhørende lånebalanser. Du bør også ha mottatt et PMI-skjema med lånedokumenter, som angir datoen hvor saldoen din er planlagt å nå 80 prosent av den opprinnelige verdien. Spør din utlåner for dette skjemaet hvis du ikke har det. Opprinnelige verdi defineres som salgsprisen eller den verdsatte verdien av hjemmet når lånet ble gjort - det som er mindre. Sjekk derfor kjøpekontrakten og hjemmeevalueringsrapporten for å få verdien.

Beregning av LTV

Lån-til-verdi, eller LTV representerer balanse skyldig i forhold til hjemmeverdi, i prosent. For å beregne en 78 prosent eller 80 prosent LTV, multipliserer hjemmets opprinnelige verdi med.78 eller.80. Sammenlign den resulterende balansen til avskrivningsplanen din for å finne ut hvilken dato som tilsvarer 78 prosent eller 80 prosent LTV.

PMI Premium refusjon

Noen låntakere prepay deres PMI premie årlig eller betale alt på forhånd ved lukning. I disse tilfellene kan utlåner holde en uopptjent premie, som du har krav på å refundere etter at PMI er fjernet. Refusjoner er forfalte innen 45 dager etter PMI fjerning.