Om ulike typer rentesatser

Renter er det du betaler hvert år for å låne penger, eller hva du får når noen, som en bank, bruker din. Når du handler for lån eller steder å spare penger, må du se bortom bare en enkel rente. For å måle de sanne kostnadene ved å låne penger - eller den sanne avkastningen på din interesse - må du forstå de ulike rentesatsene og formlene som brukes av banker, kredittforetak og kredittkortselskaper.

Når du låner

amortisering

Din rente bestemmer hvordan lånet ditt blir amortisert - og hvor lang tid det tar å betale det av. I denne prosessen gjør du like betalinger som fordeles mellom å redusere det du skylder og interesserer. Etter hvert som lånet blir eldre betaler du mindre interesse og reduserer hovedstolen raskere. For eksempel, anta at du låner $ 100 000 til 6 prosent rente per år og har 10 årlige utbetalinger på $ 13 586,80. I år ett, tar renter $ 6000 av betalingen din og $ 7,586,80 går til rektor, men i det siste året går $ 12.048,67 til rektor og $ 769.06 til renter.

Den sanne lånekostnaden

De årlig prosentsats representerer hva det egentlig eller effektivt koster deg å låne penger eller få kreditt. Det avhenger av finansieringsavgiftene knyttet til lånet eller kredittkortet. Långivere må regne som finansieringskostnader renter og avgifter pålagt en låner for å få lånet, for eksempel:

• Boliglånsmedlemmer
• Lån opprinnelsesgebyrer
• Premie for kredittgaranti forsikring
• Poeng utlåner må betale
• Eiendoms- eller ansvarsforsikringspremier dersom låntakeren ikke velger selskapet
• Vurderings- og kredittrapporteringsavgifter, med mindre alle søkere blir belastet eller med mindre lånet er sikret med fast eiendom, for eksempel boliglån

Å finne APR

Du kan utføre din egen årlige prosentsatsberegning med formelen APR = 2nr / (n + 1), med

• "n" representerer totalt antall betalinger

• "r" representerer årlig rente

For eksempel tenker du på å kjøpe en $ 28.505 bil og ta ut et lån med 60 månedlige utbetalinger på $ 631. Å få årlig prosentsats:

1. Finn interesse ved å multiplisere 60 med $ 631 og trekke fra den $ 28.505 for å få renter på $ 9,355

2. Del $ 9355 (rentebeløpet) med produktet på 5 år og $ 28.505 for å få en rente på 6,56 prosent

3. Bruk APR = 2nr / (n + 1), skriv inn 60 for "n" og 0,065 for "r" for å få en APR på 12,91 prosent.

Når du sparer

Bruke årlig prosentvis avkastning når du handler etter et sted å bygge ditt neseegg. Denne frekvensen avhenger av hva finansinstitusjonen din sier er renten og hvor ofte interessen er sammensatt. I hovedsak konverterer du en oppgitt rente for renter som er sammensatt mindre enn årlig til en årlig rente. Forbrukerfinansieringsbyrået krever at bankene oppgir renter som en årlig rente.

Beregning av frekvensen

Formelen brukt av regjeringen er APY = 100 x (1 + rente betalt / rektor) x (365 / Dager i termin) -1. For eksempel, hvis du legger inn $ 1000 på et års innskuddsbevis og det tjener $ 61,68 rente, er APY 6,17 prosent. I denne formelen, skriv inn 182 dager hvis du har et seks måneders depositum.

Beregning av veksten

For å bestemme hva du får fra et gitt årlig prosentvis utbytte, bruk denne formelen: F = D x (1 + r)^t, hvor

• "F" betyr fremtidig verdi, eller hva du vil ha i kontoen på slutten
• "D" representerer ditt innskudd,
• "r" er renten
• "t" er antall år du holder kontoen

For eksempel legger du $ 5 500 i et treårig depositum med en årlig prosentsats på 6,608 prosent. På slutten vil kontoen din være verdt 6,663,96 dollar, som du får ved å legge inn $ 5.500 for "D," 0.0608 for "r" og tallet "3" for "t."