Innholdsfortegnelse:
Det er fire hovedtyper av finansiell risiko: kreditt, rente, markeds- og likviditetsrisiko. Disse risikoene påvirker alle aspekter av økonomi, inkludert aksje- og obligasjonsinvestering, bedriftsfinansiering, forbrukerfinansiering og internasjonal handel. Risikoen de presenterer varierer generelt med økonomien. Under en lavkonjunktur er kredittrisiko og markedsrisiko høy. Som Federal Reserve manipulerer renter til å enten redusere en overopphetingsøkonomi eller gjenopprette fra en lavkonjunktur, er renterisiko til stede. Likviditetsrisiko relaterer til markedsoppfattelsen av fremtidig risiko og evnen til raskt å likvide en investering hvis det er nødvendig.
Kredittrisiko
Muligheten for at en investering vil miste verdi på grunn av nedgang i finansiell styrke i det underliggende selskapet, kalles kredittrisiko. Standardrisiko er en komponent, med henvisning til potensialet for et finansielt svekket selskap til å misligholde sine renter og renter til obligasjonseierne og en eventuell sammenbrudd av bedriften, noe som gjør lageret verdiløst. Høy kredittrisiko, enten når det gjelder verdipapirinvesteringer eller forbruker- og bedriftslån, fører til høye renter for å kompensere for potensialet for sen betaling eller total mislighold.
Renterisiko
Økonomiske forhold medfører renterisiko. Når Federal Reserve bestemmer at økonomien har overopphetet til et punkt at inflasjonen er en risiko, vil den innføre restriktiv pengepolitikk. Dette består i å fjerne penger fra systemet og heve renten. Høyere renter fører til at markedsprisen på obligasjoner faller. Når økonomien er i lavkonjunktur, vil Fed sette opp ekspansiv pengepolitikk, legge penger til systemet og senke renten. Denne typen renterisiko påvirker hovedsakelig banker fordi de får pengene de låner ut gjennom depositum og sparingskontoer. Hvis de skriver ettårig CD-er på 8 prosent og renten faller raskt, kan de låne ut penger på 6 prosent og tape penger til CDene er modne, og de kan erstatte innskuddene på 4 prosent eller lavere med nye CDer. Inflasjonsrisiko er en funksjon av Fed pengepolitikken og kan også betraktes som en del av renterisikoen.
Markedsrisiko
En katastrofal hendelse som forårsaker en markedsreaksjon, enten opp eller ned, er et eksempel på markedsrisiko. Endringer i Fed-politikken, endringer i økonomien som vist i den månedlige utgivelsen av ulike økonomiske indikatorstatistikker, overraskende inntjeningsrapporter fra store selskaper som indikerer svakhet i nøkkelindustriene og normal markedskonsolidering, er alle markedsrisiko. De påvirker prisen på investeringer og, avhengig av om du eier aksjer eller obligasjoner, er netto kort (selges uten å eie i påvente av en nedgang i markedsprisen) eller lang (egen i påvente av en økning i markedsprisen) dine investeringer, kan du forvente å oppleve markedsrisiko.
Likviditetsrisiko
Noen investeringer, som for eksempel private kjøp av ikke-handelslager, er ikke flytende - de kan ikke lett bli solgt. Andre investeringer, som for eksempel svært små utgaver av aksjeselskap, er ikke lett å selge fordi aksjen ikke handler daglig, fordi ikke mange er interessert i å kjøpe det. Andre tilfeller av illikviditet skjer når et selskap er ryktet for å være i ferd med konkurs, opplever en drastisk hendelse eller handel stoppes på grunn av ubalanse mellom volumet av aksjer til salgs og volumet av innkjøpsordrer. Likviditetsrisiko påvirker din evne til raskt å selge verdipapirer og kan påvirke prisen du mottar.