Innholdsfortegnelse:
- Når det er skattefritt
- Når det er skattepliktig
- Slik rapporterer du det
- Andre skattemessige konsekvenser
Den føderale regjeringen tilbyr Pell-tilskudd for å dekke kostnaden for grunnutdanning for kvalifiserte studenter. I motsetning til lån trenger studentene ikke å tilbakebetale Pell-tilskudd. Det kan imidlertid hende at studenten må rapportere en del av Pell-stipendiet som inntekt på sin avkastning.
Når det er skattefritt
I noen situasjoner trenger du ikke å rapportere et Pell-stipend på selvangivelsen. For ikke å rapportere stipendiet, må du være påmeldt i et utdannings- eller opplæringsprogram og bruke hele Pell-støtten kun for kvalifiserte utdanningskostnader. Kvalifiserte utdanningskostnader inkluderer eventuelle utbetalinger for undervisning, gebyrer, bøker, utstyr og forsyninger som kreves for kursene dine. Rom og brett teller ikke som kvalifiserte utgifter.
Når det er skattepliktig
Hvis du ikke bruker hele Pell-stipendiet i løpet av studieåret eller bruker noe av det til andre utgifter, må du rapportere inntekt på selvangivelsen. Beløpet du må rapportere er forskjellen mellom ditt Pell-stipend og kvalifiserte utdanningskostnader for året. For eksempel, hvis du mottok en $ 7000 Pell-tilskudd, men bare pådratt $ 6.500 av kvalifiserte utgifter, har du $ 500 av inntekten fra bevilgningen.
Slik rapporterer du det
Rapporter eventuell overskytende, skattepliktig Pell-tilskuddsinntekt som stipendinntekt på skjema 1040. Hvis du bruker Form 1040 eller 1040A, inkluderer du overskytende Pell-tilskuddsinntekt på linje 7. Hvis du bruker Form 1040EZ, rapporterer du overskuddsinntekten på linje 1. Ikke kombinere overskuddsinntekten med annen skattepliktig inntekt. I stedet skriver du "SCH" og mengden overskudd til venstre for linje 7 eller linje 1.
Andre skattemessige konsekvenser
Å motta et pell-stipend påvirker muligheten til å kreve andre utdannelsespoeng og fradrag. Hvert år vil du motta et skjema 1098-T som beskriver det totale beløpet av undervisning og gebyrer fakturert i løpet av studieåret. Studenter som mottar stipend og stipend, må redusere saldoen på deres 1098-T med mengden stipendier mottatt det året. Mesteparten av tiden vil boks 5 i 1098-T inneholde summen av alle stipendier og tilskudd mottatt. Men hvis boksen er tom eller unøyaktig, er det studentens ansvar å utføre beregningen manuelt.