Innholdsfortegnelse:
I USA defineres verdipapirer som kontrakter hvor en part investerer penger med en annen og forventer å gi avkastning. Innskuddssertifikater faller under de brede vilkårene i definisjonen, og bankemisjoner utstedes som verdipapirer. Vanlige bank-CDer er ikke regulert som verdipapirer.
CDer er tidsavtaler mellom enkeltpersoner og banker som involverer en innskyter som forplikter penger til banken i en forhåndsbestemt periode i bytte mot en bestemt rente.
Historie om verdipapirer
Tidlige versjoner av verdipapirer kjent som annua eksisterte i romertiden, og i det 13. århundre måtte verdipapirhandlere i London bli lisensiert. I USA begynte Massachusetts å regulere verdipapirer i 1852, og i 1911 vedtok Kansas lover som krever lisensiering av verdipapirer og handelsmenn. Etter Wall Street-ulykken i 1929 og begynnelsen av den store depresjonen, passerte kongressen verdipapirloven fra 1933. Handlingen krevde at de fleste verdipapirer skulle registreres ved første utstedelse, og etterfølgende handlinger i 1930- og 1940-tallet ga ytterligere lag av regulering.
Typer av CDer
Standardbank-CDer betaler kontoinnehavere en fast avkastning over en tidsperiode. Kunder som trekker ut penger under CD-siktet påfører en straff som tømmer renter opptjent og kan redusere rektor. Noen bank-CDer har variable priser, og andre tillater at kundene støter på frekvensen en gang i løpet av en periode hvis de generelle rentene øker. Strafffrie CD-er gjør det mulig for kunder å trekke tilbake penger når som helst uten straff. Brokerage-CDer selges av banker direkte til investeringsselskaper, som markedsfører dem som verdipapirer til kunder.
fordeler
Federal Deposit Insurance Corp. forsikrer saldoen på utstedte CD-er på opptil $ 250 000, fra og med 2010. FDIC-dekning inkluderer alle innskuddskonto holdt av en person på en bank. Kontoer som holdes i fellesskap, har dobbel dekning da hver eier har 250.000 dollar beskyttelse, og betalingsmottakere har samme dekning. Folk kan åpne CDer og andre kontoer på flere banker for å maksimere FDIC-beskyttelse, og CDer som holdes i meglerkontoer, tillater kontoinnehavere å utvide dekning enda lenger.
Tidsramme
Vanligvis betaler langsiktige CDer høyere priser enn kortvarige CDer med mindre bankene forventer en deflasjonssyklus. Bankene selger CDer som varer mellom en dag og flere år, selv om typiske tidsrammer er seks måneder, ni måneder, ett år, to år og fem år. Noen CDer designet for bruk i individuelle pensjonskonto har ikke angitt tidsrammer eller renter. IRA-CDer påtar IRS-straffer hvis de trekkes tilbake før alderen 59 1/2.
Advarsel
Mange konservative investorer kjøper megler-CDer som gir høyere avkastning enn lokale banker. Brokerage-CDer er verdipapirer, og mange har ringfunksjoner, som gjør at utstederen kan si opp kontrakten tidlig. I fallende rate-miljøer bruker utstedere ofte anropsfunksjonen til skade for kontoinnehaveren.
Noen meglere fremmer FDIC-forsikring som en garanti for at folk kjøper CDer fra nødlidende banker, men hvis en bank mislykkes og dens eiendeler selges til en annen bank, krever FDIC ikke at banken opprettholder vilkårene på CDen.