Hvordan fungerer automatisk refinansiering?

Når du refinansierer en bil, erstatter du ditt eksisterende lån med en ny. Refinansiering gir et attraktivt alternativ hvis du vil kutte månedlige innbetalinger eller redusere beløpet du bruker på renter. Mange refinansiere som følge av endringer i eierskap som følge av ekteskap eller skilsmisse. Uavhengig av motivet, forblir den grunnleggende refinansieringsprosessen den samme.

En søknad om billån. Kreditt: Hailshadow / iStock / Getty Images

Lånesøknad

Refinansjonsprosessen begynner med et kredittapplikasjon. Du kan søke om refinansiere lån fra banker, kredittforeninger og finansselskaper. For enkelhets skyld gjør mange firmaer deg til å søke både online og personlig. Gjennom søknaden gir du utlåner spesifikke opplysninger om bilen din, for eksempel kjøretøyets identifikasjonsnummer, kjørelengde og generell tilstand. Du avslører også personlige opplysninger, inkludert ditt personnummer, fødselsdato og inntektskilder. Du kan ikke refinansiere et lån med mindre du har et gyldig førerkort og bilforsikring.

Din bil

På en refinansiering som med et kjøpslån, fungerer bilen som sikkerhet for gjelden. Dette betyr at utlåner kan ta bilen og selge den dersom du ikke betaler tilbake lånet. Bilens verdi må overstige beløpet på lånet, ellers ville utlåner miste penger i tilfelle lånet misligholdt. Hvis din eksisterende lånebalanse overstiger dagens verdi av bilen, er du "opp ned" med negativ egenkapital. Du kan fortsatt refinansiere, men bare hvis du betaler ned balansen før du tar på det nye lånet. Slitasje, ulykkeshistorie og til og med tilstanden til lakkering kan ha en positiv eller negativ effekt på verdien av kjøretøyet ditt.

Kreditt score

Långivere bruker kreditt rapporten til å måle nivået av risiko involvert i å gi deg et lån. Highscores likestilles med minimal risikonivå, mens lave score er synonymt med høy standardrate. Kredittpoengene endres på månedlig basis, drevet av faktorer, inkludert betalingshistorikken og balansen du holder på kredittkortene dine. Du kan potensielt få en lavere rente med en refinansiering hvis kredittpoengene dine har økt siden du kjøpte bilen. Omvendt, hvis kredittpoengsummen din har falt, kan din rente øke. I verste fall kan en utlåner avvise en søknad basert på lav kreditt score.

Gjeld til inntekt

Uansett din kreditt score og verdien av bilen din, kan du ikke refinansiere med mindre du har kapasitet til å tilbakebetale lånet. Långivere bruker en ligning kalt gjeld til inntekt for å beregne dine månedlige utgifter som en prosentandel av inntektene dine. Godtagbare DTI-forhold varierer sterkt mellom långivere, men du kan ikke refinansiere om det nye lånet ville ta DTI over det akseptable nivået. Dette kan virke motintuitivt, spesielt hvis en refinansiering vil resultere i en redusert månedlig betaling. Men ditt eksisterende lån ble godkjent basert på din inntektssituasjon når du kjøpte bilen din i stedet for din nåværende økonomiske status.

betraktninger

Få av hindringene som blokkerer banen for en refinansiering, er uoverkommelige. For eksempel kan du løse DTI-problemer ved å legge til en cosigner. Tilsvarende kan tillegget av en medlåner med god kreditt ha en positiv innvirkning på den foreslåtte renten. En ting du ikke kan fullstendig kontrollere er sikkerheten. Biler blir etter hvert foreldet. På et tidspunkt vil overskytende kjørelengde eller faktisk alder redusere din omsorgs verdi til lite eller ingenting. På den tiden må du glemme en refinansiering og begynne å tenke på et nytt kjøpslån.