Innholdsfortegnelse:
De to hovedhensynene for långivere som skriver boliglån er verdien av hjemmet som brukes som sikkerhet og lånerens evne til å tilbakebetale lånet. Långivere ikke skrive hjem egenkapital lån som overstiger verdien av et hjem, og heller ikke låner de mot uforsikrede eiendommer eller boliger i en alvorlig tilstand av forfall. Låntakere må ha en god historie om å betale gjeld i tide og tilstrekkelig inntekt til å håndtere utbetalinger. Underwriting retningslinjer reflekterer utlånerens behov for å fastslå søkerens egnethet og sikkerhet.
typer
Normalt kommer boliglån til egenkapital i en av to former: fast rente amortiserende lån og variabel rente hjem egenkapital linjer av kreditt. Faste boliglån har normalt en løpetid på 10 eller 20 år. HELOCs har en varighet på 20 år, i løpet av hvilken tid låntakere kan bruke revolveringsbanen flere ganger på samme måte som folk bruker kredittkort. De fleste tar ut egenkapitallån eller linjer som andre boliglån, men de kan også okkupere den første lienposisjonen på et hjem.
Egenskaper
Forsikringsretningslinjer krever at låntakeren har et gjeldsgrad på under 50 prosent, og låntakere med lav kreditt score har ofte DTI grenser på 40 prosent eller mindre. For å avgjøre DTI, fordeler långivere låntakers månedlige gjeldsbetalinger i sin brutto månedlige inntekt. For DTI-formål inkluderer långivere boliglånsforsikring og eiendomsskatt som gjeld.
Långivere stiller krav på lån til verdi på boliger som brukes som sikkerhet. Generelt kan lån ikke overstige 80 prosent av verdien av et hjem. Hvis en første lien eksisterer, kan den samlede LTV av de to lånene ikke overstige 90 prosent av verdien av hjemmet. Noen banker begrenser LTV og CLTV til 60 eller 70 prosent.
Tidsramme
De fleste bankens retningslinjer for egenkapitalgarantier krever at låntakere gir sine to siste lønnsslipp for å etablere inntekten. Selvstendig næringsdrivende må levere to års forretnings- og personlig selvangivelse.
Långivere undersøke låneansøgernes kreditt historie ved å bestille kredittrapporter fra Equifax, Experian og Transunion. Kredittrapporter dekker de siste syv årene av låneansøkerens betalingshistorie og til og med en eller to forsinkede innbetalinger påvirker FICO-poengsummen.
Misforståelse
Under tegningsprosessen på et hjem egenkapitallån eller -linje, ser långivere på Federal Emergency Management Agency-kart for å avgjøre om hus er i flomsoner. Mange låntakere uten flomforsikring mener at långivere krever at de oppnår unødvendig flomforsikring. Oversvømmingssoner endres ofte, og de fleste låntakere skjønner ikke at de er i flomssoner før de søker om nye lån. Kongressen mandater at långivere krever at folk i flomsoner kjøper flomforsikring før de godkjenner dem for lån.
betraktninger
I enkelte tilfeller er folk ikke godkjent for lån fordi de mangler tilstrekkelig inntekt eller har lave kredittpoeng. Personer som er gift kan søke om boliglån individuelt dersom en av dem har dårlig kreditt. Noen långivere foreslår selv å forlate ikke-arbeidende ektefeller av låneansøkninger fordi, med mindre de har mye høyere FICO-score enn arbeidspartneren, legger de ingenting til søknaden. De fleste stater krever ikke-låne ektefeller å signere lånehandlinger som eier av hjemmet, men dette krever ikke at de blir oppført som låner.