Fordeler og ulemper med kredittrisiko

Kredittrisiko er risikoen for at en låner ikke vil eller vil være villig til å betale tilbake en utlåner som avtalt. Når du foretar lån, forsøker långivere av alle typer å analysere fordelene eller ulempene ved utlån til bestemte låntakere ved å prøve å bestemme kredittrisiko og total kredittverdighet. Feltet for kredittanalyse er stort, og bedrifter fortsetter å bruke store mengder penger for å prøve å avgjøre hvor de skal investere sine penger uten å ta på unødig kredittrisiko.

Kredittrisiko Definert

Kredittrisiko er investorens risiko for tap, som oppstår fra en låner som ikke foretar betalinger som lovet. Dette kan være en forbruker som ikke foretar betaling på et lån, kredittkort eller boliglån; en virksomhet som ikke betaler lønn til en ansatt eller betaler ikke en faktura når det er påkrevd; eller til og med en regjering som ikke foretar betaling på obligasjon. Analyser kredittrisiko er en viktig del av mange investeringsbeslutninger, og komplekse programmer og betydelige ressurser brukes ofte til å avgjøre om en investor kan betale tilbake sin forpliktelse eller om han vil "standard" på forpliktelsen. Som sådan kalles kredittrisiko noen ganger som "standardrisiko".

Typer av kredittrisiko

Mange typer kredittrisiko eksisterer, som noen ganger refereres til i spesifikk terminologi. Enhver økning i kostnader knyttet til en låner som ikke foretar betalinger som avtalt, kan løst klassifiseres som kredittrisiko. For eksempel, selv om en kredittkortselger slutter å betale regningen, hvis utlåner må foreta samlesamtaler eller ty til et samlingsbyrå, er denne kostnadsøkningen en versjon av kredittrisiko. Mer spesifikt er "standardrisiko" risikoen for at partiet ikke og ikke kan betale som avtalt (utover en enkel økning i innkrevingsprisen) og er noen ganger referert til som "motpartsrisiko". Når låntakeren er en regjering, blir kredittrisiko ofte referert til som "suveren risiko".

Kredittanalyse: Fordeler og ulemper

Bedrifter, regjeringer og alle typer kreditorer engasjerer seg i kredittanalyse for å avgjøre i hvilken grad de står overfor kredittrisiko forbundet med sine investeringer. Ved å avveie fordelene og ulempene ved å gjøre en bestemt type investering, benytter firmaene egne programprogrammer til å rådgjøre om å redusere og unngå risiko (eller overføre det andre steder) eller bruke tredjepartshjelp, for eksempel å undersøke vurderingsbyråeres vurdering av kredittverdighet fra selskaper som Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings og andre. Etter at långivere bruker sine egne modeller og råd fra andre til å rangere kunder etter risiko, bruker de denne kunnskapen for å redusere kredittrisiko.

Metoder for å redusere kredittrisiko

Långivere bruker en rekke metoder for å redusere og kontrollere kredittrisiko. En måte långivere redusere kredittrisiko er ved å bruke "risikobasert prissetting", der långivere tar høyere priser til låntakere med mer oppfattet kredittrisiko. En annen måte er med «pakter», der lånegivere legger krav til et lån, slik som låntakere må periodisk rapportere om sin økonomiske tilstand, eller slik at låntakere må tilbakebetale lånet i sin helhet etter visse hendelser (som forandringer i låntakers gjeldsforpliktelse, egenkapitalandel eller andre gjeldsforhold). En annen metode er diversifisering, som kan redusere kredittrisiko for långivere, samt et diversifisert lånerbasseng er mindre sannsynlig å standard samtidig, forlater kreditoren uten håp om gjenoppretting. Foruten disse bruker mange firmaer kredittforsikring eller kredittderivater, for eksempel "credit default swaps", i et forsøk på å overføre risiko til andre firmaer.