Innholdsfortegnelse:
Hvis du når alder 59 1/2, forlater jobben din eller har et funksjonshemming, kan du når som helst utbetale din 401 (k). Ellers kan du be din arbeidsgiver om å frigjøre kontanter fra din 401 (k) konto for å betale gjeld som skyldes økonomisk motgang, en internt inntektsavgift for tilbake skatt eller en rettsbestemt skilsmisseoppgjør. Du må fylle ut visse papirer som forklarer forespørselen før 401 (k) -forvalteren vil frigjøre pengene til deg. Forskrifter begrenser de typer vanskeligheter som kvalifiserer for tidlig utbetaling, og du vil bli gjenstand for skatter, tilbakeholdenhet og muligens en tidlig uttaksstraff.
Alvorlighetsbehov
For å kvalifisere for økonomisk trengsel må du vise at du trenger pengene på grunn av et øyeblikkelig, nødvendig og tungt behov. Din arbeidsgiver må søke objektive og ikke-diskriminerende standarder for å måle alvorlighetsgraden av ditt behov. For eksempel kan arbeidsgiver din blokkere din tilgang til 401 k (k) penger for å betale en gjeld ved kjøp av en båt eller storskjerm-TV, men vil OK finansiere å betale for begravelse av et familiemedlem eller for et presserende medisinsk behov.
Tillatte grunner
IRS-forskriftene inneholder seks vanskelighetshensyn som angir umiddelbar og presserende behov: reparere skader på hjemmet ditt, betale begravelseskostnader til en nær slektning, unngå foreclosure eller eviction, betale for kvalifiserte utdanningskostnader, kjøpe ditt hjem og betale medisinske kostnader. Du må redusere disse kostnadene med eventuelle refusjoner du mottar. Reglene tillater Internal Revenue commissioner å kvalifisere andre ekstraordinære eller uvanlige hendelser som vanskeligheter.
Begrensninger på utfordringer
Du kan kvalifisere for en 401 (k) motgang utbetaling for å betale din gjeld, men du må observere visse restriksjoner. Du kan bare motta nok for å tilfredsstille gjelden og eventuelle straffer eller avgifter som oppstår ved uttaket. Du må også vise at du har utmattet dine andre alternativer for å hente pengene, for eksempel å selge ferieboligen eller få et banklån. Du kan ta ut penger du har bidratt, men ikke inntjening på pengene. Etter at du har mottatt pengene, må du vente seks måneder før du bidrar til en pensjonsplan.
Fordeler og ulemper
Den største fordelen med en utmattelse er at du får penger du virkelig trenger. Ulempen inkluderer tapet av skattefri inntjening på pengene du trekker tilbake, den 20 prosent skatten tilbakeholdes av din arbeidsgiver, skatteregningen for distribuert beløp og en mulig 10 prosent tidlig tilbaketaksstraff. Du kan imidlertid unngå straffen hvis pengene er å betale gjeld relatert til funksjonshemming, medisinsk behandling, skilsmisseoppgjør eller IRS-avgift eller hvis du har forlatt jobben din etter å ha fylt 55 år. Ett alternativ er å låne penger fra din 401 k), som ikke utløser skatt, tilbakeholdelse eller straffer; 401 (k) lån er underlagt regler angående maksimumsbeløp, rente og tilbakebetalingsfrist.