Innholdsfortegnelse:
Handelsdato og avregningsdato er vilkår som brukes i investeringer som oftest gjelder aksjehandel. Handelsdatoen er datoen da bestillingen din til å kjøpe eller selge aksjer av aksjer faktisk utføres. Oppgjørsdatoen er datoen da begge parter, kjøper og selger, teknisk sett må levere sine forpliktelser i handelen.
Basis for handelsdatoen
Når du vil kjøpe eller selge aksjer på lager, ringer du megleren og ber om en børshandel eller gå til din elektroniske konto og bestill selv. På en markedsordre blir handelen din typisk utført innen få sekunder. På en grenseordre kan eller ikke din handel skje den dagen. Selve datoen din handel utføres er kjent som handelsdatoen. Dette er datoen du kjøper eller selger teknisk, og datoen som brukes til skattemessige formål.
Grunnleggende forliksdato
Generelt sett er en oppgjørsdato definert av Business Dictionary som datoen hvor et salg er "fullført". En selger må levere varene eller tjenesten, og en kjøper må levere betaling for det som er kjøpt. Ved investering er oppgjørsdata ofte knyttet til aksjer, men de er også vanlige for obligasjonsmarkeder og andre finansielle investeringsmarkeder. Oppgjørsdatoen på børshandel er vanligvis tre dager etter handelsdatoen. I obligasjoner er oppgjørsdatoen en dag etter handelsdatoen. Ifølge The Motley Fools "Trade Date vs Settlement Dates" -artikel fra februar 2005, "Oppgjørsdatoen er bare datoen da kontanter eller verdipapirer fra transaksjonen blir plunked i kontoen din."
Hvorfor forskjellen?
Siden mye av de enkelte investorers erfaring med aksjemarkedet foregår bak scenene, forstår mange ikke betydningen av tre dagers ventetiden på oppgjør på aksjemarkeder. Mens investorer ofte handler elektronisk, tar fysisk behandling av handler med utveksling mellom meglere av verdipapirer og midler tid. Teknisk sett, når du utfører en handel for salg av aksjer du eier, har du fullført salget. Imidlertid er fysiske midler ikke på kontoen din og tilgjengelig for uttak til tre dager senere. Dette ligner på å selge fysisk eiendom. Hvis du selger et hjem, har du lovlig solgt eiendommen ved signering av salgskontrakten av begge parter (unntatt uforutsetninger). Du mottar imidlertid ikke midler fra salget til sluttdato.
Gratis turer
Individuelle investorer påvirkes vanligvis kun av avregningsdatoer når de venter på å trekke tilbake midler eller forsøker å gjøre en ny handel med uopprettede midler. Med en kontantkonto kreves US Securities and Exchange Commission å betale for en bestemt sikkerhet før du kan selge den. Hvis du ikke gjør det, kalles det "freeriding", som er forbudt i SEKs regulativ T. Din megler må suspendere dine ikke-kontante handler i 90 dager hvis dette skjer. Hvis du for eksempel selger 100 aksjer på en aksje mandag 4. april til $ 5 per aksje, er du på grunn av $ 500 på oppgjørsdagen torsdag 7. april. Du kan kjøpe nye aksjer med uopprettede midler, men du må holde Den nye aksjen til det opprinnelige salget avtar 7. april. Dette er en risiko hvis du kjøper en aksje som tanker og ikke kan selge i noen dager.