Innholdsfortegnelse:
- Kvalifiserte undervisningsprogrammer
- Skattemessig Versus Nontaxable Distribution
- Rapportering av ikke-betalbare distribusjoner
- Rapporterer overskytende fordelinger
Hvis du trakk penger fra et kvalifisert studieprogram, vil du motta en formular 1099-Q fra planadministratoren som beskriver transaksjonene. Avhengig av hvordan uttakene ble brukt, må du eller kanskje ikke rapportere informasjonen på 1099-Q på dine skatter.
Kvalifiserte undervisningsprogrammer
Kvalifiserte undervisningsprogrammer som Coverdell ESA og 529 planer er utdanningsinvesteringer som lar skattytere unngå bestemte inntektsskatter. En skattebetaler investerer etter skatt i en investeringsplan. Eventuell inntekt på denne investeringen er tax-free så lenge provenyet brukes til å betale for en mottaker utdanningskostnader.
Skattemessig Versus Nontaxable Distribution
Noen, alle eller ingen av planutdelingene kan være skattepliktig. Så lenge midlene er vant til å betale for kvalifiserte studieutgifter for en mottaker, overføres mellom forvaltere. eller er rullet over til et annet kvalifisert utdanningsprogram innen 60 dager, fordelingen er ikke skattepliktig. IRS definerer kvalifiserte utdanningskostnader som undervisning, avgifter og andre utgifter som en student må betale som en betingelse for innmelding.
Rapportering av ikke-betalbare distribusjoner
Hvis hele distribusjonen er ubeskattet, gjør du det ikke må rapportere det på selvangivelsen din. Du bør imidlertid lagre en kopi av skjemaet 1099-Q. Du bør også beholde kvitteringer eller kontoutskrifter som dokumenterer hvordan inntektene ble brukt i tilfelle IRS ber om ytterligere informasjon.
Rapporterer overskytende fordelinger
Hvis noen av tilbaketrekningen ble brukt til ikke-godkjente formål, mottaker må rapportere en del av fordelingen som annen inntekt på selvangivelsen din. Den faktiske beregningen av den skattepliktige delen er a kompleks formel som vurderer historien om bidrag og distribusjoner fra kontoen. Det er best å jobbe med en skattekontor for å sikre at du får denne figuren riktig.
Rapporter skattepliktig del av distribusjonen på linje 21 i skjema 1040, merket Annen inntekt. Ved siden av beløpet, skriv Kvalifisert undervisningsprogram eller Coverdell ESA, avhengig av planen du har.