Innholdsfortegnelse:
Under visse omstendigheter krever US Internal Revenue Code at individuelle inntektsskattemyndigheter rapporterer tilbakebetaling av overskytende statlige eller lokale inntektsskatt utbetalinger mottatt av skattebetaleren som inntekt for føderale inntektsskatt formål. Generelt må skattebetalere bare kreve statslige eller lokale inntektsskatt refusjon som inntekt når de tidligere hevdet et føderalt fradrag da staten eller lokal inntektsskatt ble betalt.
Statlig og lokal inntektsskattavdrag
IRS tillater skattebetalere å kreve fradrag for statlige og lokale inntektsskatter i det året de betales ved å fullføre Schedule A, Itemized Deductions, med Form 1040, US Individual Income Tax Return. Verdien av alle betalte statlige og lokale inntektsskatter legges deretter til alle andre spesifiserte fradrag, og den samlede verdien brukes til å redusere beløpet av skattebetalers skattepliktig inntekt og dermed inntektsskatt.
Refusjon
Når en skattyter har hevdet et føderalt spesifisert fradrag for statlig eller lokal inntektsskatt, og deretter mottar tilbakebetaling knyttet til disse utbetalingene, krever Inntektsregnskapet at skattebetaleren skal rapportere tilbakebetaling som inntekt på Form 1040 for året hvor refusjonen var mottatt. Som et resultat, skal bare skattytere som har innlevert føderale spesifiserte fradrag for året som staten eller kommunen har utstedt en skattemessig tilbakebetaling, må kreve tilbakebetaling som inntekt.
Statlig og lokal salgsavdragsavdrag
For å unngå behov for å rapportere eventuelle påfølgende statlige eller lokale inntektsskatt refusjoner som inntekt, vil mange skattebetalere som spesifiserer fradrag velge å kreve fradrag for statlig og lokal omsetningsavgift i stedet for å trekke fra statlige og lokale inntektsskatter. Skatteytere kan velge å trekke fra både statlig og lokal omsetningsskatt eller inntektsskatt, men ikke begge deler. Skatteytere som trekker statlig og lokal omsetningsskatt i stedet for inntektsskatt, er ikke pålagt å rapportere eventuelle påfølgende statslige og lokale inntektsskatt refusjoner som inntekter.
Skjema 1099-G
Statlige og lokale myndigheter er pålagt å rapportere alle inntektsskatt refusjon til IRS på skjema 1099-G, visse offentlige betalinger. En kopi sendes direkte til IRS, mens en annen kopi sendes til skattebetaleren som mottok refusjonen. Siden staten eller kommunen som utsteder skjema 1099-G, ikke vet om skattebetaleren er kvalifisert til å rapportere tilbakebetaling som inntekt for føderale skatteformål, vil alle skattebetalere med refusjon på $ 10 eller mer motta dette skjemaet. Mottak av dette skjemaet betyr ikke automatisk at mottakeren må rapportere tilbakebetaling som inntekt på føderal Form 1040.