Innholdsfortegnelse:
Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX) ble vedtatt for å hindre at selskaper har engasjert seg i regnskapsmessig svindel som ligner på Enron og Worldcom. Mens SOX økte nøyaktigheten og gyldigheten av finansiell informasjon til eksterne interessenter, skapte det noen utfordringer for bedrifter som forsøkte å overholde SOX-retningslinjene.
Interne kontroller
SOX-overholdelse krever at selskaper skal gjennomføre flere interne kontroller for å beskytte selskapets finansielle opplysninger. Interne kontroller er spesifikke for hver regnskapsoperasjon, for eksempel leverandørgjeld, kontantavstemming og anleggsmidler.
Utvidede interne kontroller legger til behandlingstid til regnskapsfunksjoner, og forsinker aktualiteten til finansiell informasjon. I tillegg må ansatte sørge for at alt papir er korrekt og godkjent av veiledere. Å øke antallet og funksjonene til interne kontroller reduserer sluttidspunktet for hver regnskapsperiode og forsinker utarbeidelsen av finansieringsoversikten.
Økt personell
En viktig funksjon av SOX-retningslinjer er segregering av regnskapsoppgaver. Dette sikrer at en person ikke håndterer visse regnskapsprosesser fra start til slutt, noe som kan øke sjansene for bedrageri eller forgiftning. For å oppfylle kravet om oppdeling av arbeidsoppgaver, må selskapene legge til ekstra regnskapspersonell. Bruk av nåværende ansatte utenfor regnskapskontoret er ikke akseptabelt fordi det bryter ned den interne kontrollfunksjonen.
Ekstra revisjoner
SOX-retningslinjene krever at offentlige selskaper skal ha en årlig revisjon utført av et tredjeparts regnskapsfirma. Det offentlige regnskapsfirma er begrenset i de totale regnskapstjenester som den kan utføre. Adskillelsen av revisjonsfunksjoner fra konsulentfunksjoner under SOX hjelper offentlige revisorer å opprettholde en objektiv oppfatning av et selskap, men kan kreve at flere enn et regnskapsfirma blir ansatt.
Øke antall revisjoner og regnskapsfirmaer som må brukes av et offentlig holdt selskap øker forretningsomkostninger. Høyere revisjon og regnskapsavgifter krever at selskapene justerer sine budsjetter for å betale for disse regnskapstjenestene.
Flere forskrifter
SOX-lovgivningen ble vedtatt i 2002, mindre enn et år etter de store regnskapskandalene til Enron og Worldcom. Mens lovgivningen gir noe nødvendig tilsyn i regnskapsbransjen, var det ikke bestemt å være en endelig løsning for regnskapsindustrien. Fremtidige regjeringer gir økte økonomiske byrder for bedrifter, og øker kostnadene ved å drive bedrifter. Enkelte forskrifter kan også begrense visse forretninger.
Tøffere straffer
Straff for svindel og svindel ble økt under de nye SOX-retningslinjene. Dessverre har noen straffer iverksatt fokus på minimal brudd, som for eksempel ikke signering av regnskap eller utstedelse av uttalelser til offentligheten som sier at konsernledelsen har godkjent all økonomisk informasjon utgitt av selskapet. Strenge straffer på slike mindre brudd kan begrense executive talent-bassenget dersom fremtidige ledere ikke ønsker å være ansvarlige for slike tiltak og straffer.