Hvordan er New York State Retirement Pensjoner Skattet?

Pensjoner i New York State beskattes annerledes enn andre inntektskilder. New York behandler denne inntekt som skattefri i noen tilfeller, og bare delvis fritatt i andre tilfeller. Å vite når du får en fordel, hjelper deg med å finne ut hva du skylder. Dette er viktig, siden ikke betalingen av din New York State-skatt kan føre til betydelige og alvorlige straffer.

Statens pensjoner

Offentlige pensjoner inkluderer inntekter fra trygdeordninger, militære ytelser, tjenestepensjonspensjon og pensjonsplaner i New York. Disse planene er alle unntatt fra inntektsskatt i New York. Denne fordelen utvider seg til brannmenn, politibetjente, lærere og korrigeringsoffiserer. Hvis du er ektefelle til en statsarbeider eller en tidligere ektefelle som mottar penger fra din tidligere ektefelles pensjonisttilværelse som følge av et innenlands forholdsordre, er inntektene fra denne rettsordningen også unntatt fra inntektsskatt i den utstrekning det er inkludert i din føderale selvangivelse.

Private pensjoner

Private pensjoner inkluderer alle private bedriftspensjoner og kvalifisert livrenteinntekt. Dette inkluderer også alle utestående statslige pensjoner. Unntaket for disse inntektskildene er $ 20 000. Dette betyr at de første $ 20.000 inntektene du mottar ikke er inkludert i din selvangivelse. Imidlertid er eventuelle penger som overstiger dette beløpet inkludert ved avkastningen og er skattepliktig.

Fordel

Uansett din inntektskilde, gir delvis eller full unntak deg mer penger enn du ellers ville ha hvis du ikke mottok et fritak i det hele tatt. Selv med delvis fritak kan du motta all din pensjonsinntektsskatt gratis dersom din pensjon er liten.

Betraktning

Unntaket i New York State inkluderer ikke noen penger fra en privat livrente. Selv om New York gir et fritak for kvalifiserte livrenter, betyr dette kvalifiserte livrente penger fra en livrente inne i en ERISA-kvalifisert plan. Disse planene inkluderer 403b planer og livrenter inne i en IRA. Annuiteter du kjøper med egne penger utenfor kravplanene, er ikke utelukket fra skatt.