Innholdsfortegnelse:
Inflasjon refererer til en kontinuerlig økning i prisnivået, som er en indeks av prisene på alle varer i økonomien. Inflasjon er forårsaket når regjeringen skaper penger i raskere takt enn økonomiens vekst. Regjeringen bør utvide pengemengden nok til å drive økonomisk vekst, men ikke så mye at det ødelegger verdien av penger
Endring av verdien av penger
Federal Reserve kontrollerer pengemengden i USA og må skape nok penger til å lette økonomisk aktivitet. Som det er tilfelle med noe produkt, er verdien av penger underlagt lovene om tilbud og etterspørsel. Uten tilsvarende vekst i økonomien, noe som vil øke etterspørselen, vil utvide pengemengden redusere verdien. Inflasjonen påvirker ikke alle mennesker likt. Debitorer får mens kreditorer taper. Inflasjon har en tendens til å hjelpe debitorer fordi pengene de betaler, er verdt mindre enn pengene de lånte. Inflasjon gjør vondt til folk som ønsker å redde fordi det spiser bort til verdien av det de har satt bort. Økonomer og regjeringens beslutningstakere er enige om at en liten inflasjon er akseptabel - selv god - for økonomien. For mye inflasjon gjør forbruker- og forretningstransaksjoner vanskelig, fordi folk må faktorere den nedgangte verdien av penger i beslutningsprosessen. Hyperinflation oppstår når inflasjonen er ekstremt høy. Et eksempel oppstod i Tyskland mellom verdenskrigene. Inflasjonen ramte 322 prosent, ødelegger verdien av det tyske merket.