Innholdsfortegnelse:
Hjem egenkapital linjer med kreditt gi låntakere med roterende kreditt som fungerer på samme måte som et kredittkort. HELOCs er boliglånsprodukter som mange banker og kredittforeninger tilbyr som første eller andre lienlån. Folk kan øke HELOC grenser enten ved å søke om lånendringsøkning eller ved å betale den eksisterende linjen og erstatte den med en ny, større en.
Tidsramme
De fleste långivere tillater ikke låntakere å øke en HELOC innen 12 måneder etter etablering av lånet. Banker trenger normalt 30 dager til å behandle HELOC-applikasjoner og linjestigninger. Fordi bankene beholder HELOCs som porteføljelån, tar tegningsprosessen mindre tid enn på konvensjonelle boliglån hvor ytterligere bestemmelser er påkrevd for å oppfylle kravene til boliglånsinvestorer som kjøper lånene fra bankene.
Størrelse
Bankene bruker gjeldsinntekter og utlånsverdier for å bestemme størrelsen på HELOCs. De fleste banker tillater låntakere å ha gjeldsnivåer som tilsvarer 50 prosent av brutto månedsinntekt. Bankene beregner HELOC-betalinger for tegningsformål ved å multiplisere linjebeløpet med 1,2 prosent. Noen banker bruker elektroniske vurderinger til å bestemme verdiene av boliger, men generelt banker bestiller en full vurdering av et hus før du skriver et lån. Banks maksimale LTV retningslinjer varierer, men varierer mellom 60 og 90 prosent.
fordeler
Lån med sikkerhet har vanligvis lavere rente enn usikrede lån fordi långivere har noe tiltak i tilfelle lånerens standard. HELOCs er mer kostnadseffektive for større prosjekter enn kredittkort. I tillegg tillater Internal Revenue Service at personer i visse inntektsskuffer kan trekke ut rentebetalinger fra sin skattepliktig inntekt. Skattebesparelser gjør HELOCs mer attraktive enn andre lånetyper som billån som ikke har skattefordeler.
betraktninger
Når du øker en HELOC, endres renten for alle fremtidige saldoer fra din gamle rente til den prisen som tilbys på tidspunktet for økningen. Linjebeløp som overstiger 80 prosent av boligens verdi har høyere priser enn lån med lavere utlånsverdier.
Hvis du har en eksisterende saldo på en HELOC, fortsetter du å betale kursen i kraft på det tidspunktet du brukte pengene. Fast rate deler av linjen din blir ikke påvirket av linjeøkninger, heller.
Advarsel
De fleste HELOCs har priser satt til en bestemt margin til US Prime Rate. Prime-prisen forblir med en margin på 3 prosent over Federal Funds Rate. Federal Open Market Committee må møte minst fire ganger i året, men vanligvis møte minst åtte ganger i året, og de kan endre kursen under møtene sine. Verken Federal Funds Rate eller Prime Rate har et tak og selv om de fleste HELOCs gjør det, har de fleste et maksimum på 20 prosent.