Kostnader for boligforsikring

Boligforsikring er nødvendig av ulike långivere under visse omstendigheter. Du tror kanskje at boliglånet ditt vil bli betalt hvis noe skulle skje med deg, og la familien din være med et boliglånfritt hjem, hvis du har en slik policy, dessverre er dette ikke tilfelle. Boliglån beskyttelse forsikring vil betale din boliglån til familien din i tilfelle din død, men boliglån forsikring er noe annet helt. Denne typen politikk beskytter din utlåner, ikke du.

Kostnad på Mortgage Insurance Credit: RyanJLane / E + / GettyImages

Hva er Mortgage Insurance?

Hvis du ikke gjør boliglånet ditt og utlåner må utelukke, vil forsikringsselskapet betale lånet ditt - men utlåner er mottaker. Långivere krever rutinemessig disse retningslinjene når en homebuyer gjør mindre enn en 20 prosent forskuddsbetaling.Teorien er at du ikke har mye av en finansiell eierandel i eiendommen din hvis du ikke ponner opp en respektabel mengde egne penger mot kjøpet. Fair eller ikke, en skimpy nedbetaling merker deg som mer av en risiko for mislighold.

Du må betale premiene, men ikke regne med å handle rundt for de beste prisene og velge ditt eget forsikringsselskap. De fleste långivere jobber regelmessig med en eller flere forsikringsselskaper, selv om du noen ganger kan be om et av selskapene på långiverens korte liste over en annen.

Hva er Privat Mortgage Forsikring Vs. Boligforsikring

Ulike regler og krav finnes under paraplyen av "boliglånsforsikring" og de er etablert av typen boliglån du tar ut.

Konvensjonelle lån er dekket av privat kredittforsikring eller PMI. Som navnet antyder, er disse retningslinjene utstedt av private selskaper. Men hvis du tar ut et FHA-lån, fungerer Federal Housing Authority som boliglånsforsikringsselskapet - og FHA krever pantforsikring for alle lån uavhengig av nedbetaling. FHA er også mottaker av politikken, ikke din utlåner, fordi den må betale utlåner hvis du ikke gjør det.

US Department of Agriculture og Department of Veterans Affairs har også egne låneprogrammer og avgifter, som ligner FHA.

Den reelle prisen på boligforsikring

Så hvor mye koster alt dette? Nok at du kanskje vil vente med å kjøpe et hjem til du har spart opp 20 prosent av kjøpesummen. Det kan også få deg til å tenke lenge og hardt om du virkelig vil ta ut et FHA-lån.

PMI-prisene varierer avhengig av kredittpoeng og hvor mye penger du legger ned. De kjører vanligvis hvor som helst fra.3 prosent til 1,5 prosent av lånebeløpet - jo mer penger du legger ned og jo bedre din kreditt, desto mindre betaler du. Medianoppføringsprisen på amerikanske boliger er over 250 000 dollar per 2018, slik at premiene dine enkelt kan være mer enn 200 dollar i måneden. Hvis kredittpoengene dine er ganske gode, betaler du vanligvis mindre i form av premier enn hvis du hadde tatt et FHA-støttet lån, men. Dette er spesielt tilfellet hvis hjemmet ditt sannsynligvis vil sette pris på verdien jevnt over tid.

PMI betales som en del av din faste boliglånsbetaling. Det er vanligvis inkludert i den betalingen, og din utlåner betaler deretter premien hver måned på dine vegne. Din utlåner ønsker ikke å ta sjansen for at politikken bortfaller hvis du ikke foretar betalingen. Du trenger vanligvis ikke å betale mye, om noe, mot forsikringen ved å stenge - selv om du kan hvis du vil.

Du vil ikke ta en pause på FHA boliglån forsikring hvis kreditt er bra, men du vil ikke betale så mye mer hvis du legger ned mindre enn 5 prosent på lånet ditt heller. Fra 2017 koster FHA boliglån forsikring 1,75 prosent av lånet ditt, hvis du betaler alt på forhånd ved lukning.

FHA krever en forhåndsbetaling ved avslutning i tillegg til månedlige premier, men det vil tillate deg å rulle forhåndsbetalingen til boliglånsbalansen din, slik at du ikke trenger å komme opp med penger utenom lommen. Samme regel gjelder USDA-lån.

Til slutt, hvis du tar ut et VA-lån, må du ikke betale løpende premier, men du må betale en "finansieringsavgift" på tidspunktet for avslutningen. Hvor mye avhenger av flere faktorer, inkludert arten av din militære tjeneste og mengden av din forskuddsbetaling.

PMI Fordeler og ulemper

Om du betaler PMI, kan det egentlig være en god ting, er noe av et høyt spørsmål - det er ikke et valgfritt alternativ, men et krav. Når det gjelder å betale premiene, kan du kjøpe et hjem tidligere heller enn senere, eller til slutt hvis du tror det er usannsynlig at du vil noensinne kunne spare 20 prosent ned. Den 20 prosent benchmark kan forventes å øke i faktiske dollar og cent over tid. The National Association of Realtors har indikert at boligprisene jevnt øker med en hastighet på om lag 6 prosent i året.

Og her er en annen fordel: Hvis livet rammer deg et økonomisk slag og du ikke kan foreta boliglånets betalinger for en stund, vil noen PMI-selskaper tillate deg å gjøre et delvis krav. Boliglånet vil foreta noen få boliglånsbetalinger for deg, som er å foretrekke å betale hele boliglånsbalansen hvis du har misligholdt lånet.

Forespørselen må gjøres gjennom din utlåner. Du må generelt bare lide midlertidig ære på grunn av en hendelse som var utenfor din kontroll. En delvis påstand fungerer som et lån. Du må betale pengene tilbake, men vanligvis ikke med interesse. Du kan også noen ganger velge å kjøpe ekstra jobbtab dekning.

Andre hensyn

Du er ikke nødvendigvis forpliktet til å betale PMI for hele livet på ditt lån. De fleste private forsikringsselskaper og långivere lar deg avbryte din policy når egenkapitalen din i din eiendom overstiger 20 prosent. Politikken vil ikke avbryte automatisk til egenkapitalen når 22 prosent.

FHA gjør krever at du betaler premiene i løpet av lånets levetid. Ditt eneste andre alternativ kan være å refinansiere. Dette har vært tilfelle siden 2013. Noen isolerte unntak eksisterer, men i det minste betaler du disse premiene i 11 år.