Innholdsfortegnelse:
Et tredje boliglån er en risikabel innsats for en utlåner som ikke er helt overbevist om at du vil respektere din forpliktelse til å tilbakebetale den. I tilfelle du faller på vanskelige tider og søker konkurslindring, blir utlåner for et tredje boliglån ikke betalt før etter at første og andre boliglånsinnehavere er fornøyd. Som et resultat er det lite sannsynlig at du kvalifiserer for en, med mindre du har nok egenkapital i eiendommen at utlåner kan forsikres om at lånet ikke har overdreven risiko.
Underordnet Lien
Tredje boliglån er underlagt eksisterende pant på eiendommen, noe som betyr at utlåner tar større risiko hvis du ikke klarer å ha råd til lånet og eiendommen din avtar i verdi. Som regel, renter prisene er høyere for å kompensere for utlånerrisikoen. For eksempel, hvis du erklærer kapittel 13 konkurs, kan konkursretten fjerne lien fra eiendommen og konvertere den til usikret gjeld dersom hjemmet ditt er verdt mindre enn balansen i ditt primære og andre boliglån. Hvis det skjer, vil utlåner sannsynligvis se svært lite av beløpet returnert i løpet av konkursprosessen.
Kvalifikasjon
Långivere av tredje boliglån fokuserer på lån-til-verdi forhold i tillegg til å se på kreditt historie og inntekt. Jo mer egenkapital du har i eiendommen, desto bedre er dine muligheter for kvalifisering. Långivere er usannsynlig å godkjenne et lån som overstiger deres spesifiserte LTV-forhold, som ofte er mellom 80 og 90 prosent, og du trenger en sterk kreditt score og stabil inntekt for å få lån godkjenning. Du er også sannsynlig å ha bedre hell i mindre, lokale banker og kredittforeninger enn du er med store långivere.
Du er ofte mer sannsynlig å motta et tredje boliglån fra långiveren som allerede har ditt andre boliglån. Din primære utlåner kan også være villig til å gi et boliglån, men på betingelse av at lånet betaler av den sekundære rettighetshaveren. I noen tilfeller vil en nylig eiendomsskattregning være nok til å bestemme verdien, men ofte må hjemmet beregnes for å avgjøre hvor mye egenkapital du har.
Fordeler og ulemper
Tredje boliglån er ikke særlig vanlig, fordi ofte långivere vil foreslå en refinansiering av eksisterende lån eller et utbetalingslån for villaeiere som befinner seg med tilstrekkelig egenkapital i eiendommen. Alternativene dine for långivere er mer begrensede enn andre låneprodukter, og rentene er høyere enn du ville betale hvis du refinansierte eiendommen din og brettet alt til en primær boliglån.
I enkelte situasjoner kan imidlertid tredje boliglån være mer fornuftig. Hvis du har primær og sekundær boliglån med lave priser, for eksempel, en refinansiering kan føre til at du må betale mer interesse og dermed øke betalingene dine. Dette gjelder spesielt hvis du har mye egenkapital i hjemmet, men kredittpoengene dine har dyppet over tid. Hvis du har $ 150 000 i første og andre boliglån på en eiendom verdt $ 500 000, og du sikret lånene når prisene var lave og du hadde utmerket kreditt, kan et tredje boliglån være fornuftig hvis du ønsker å trekke ut noen få tusen dollar til styrke kontokontoen din. På samme måte, hvis en eller begge lån har store forskuddsgebyrer, kan det ikke være verdt det til bunnlinjen å refinansiere dem.