Hva er et konvensjonelt usikret lån?

Kandidater for konvensjonelle, usikrede lån betraktes som førende låntakere. De har minst 20 prosent nedbetaling, god kreditt og nok inntekt for å gjøre boliglån långivere trygge. Långivere krever forsikring på lån når låntakere mangler tilstrekkelig penger eller kreditt for å kompensere for risikoen for finansiering av et hjem. Standarder for konvensjonelle, usikrede lån er strenge, men lånene er billigere for låntakere.

Långivere tilbyr konvensjonelle, usikrede lån til kredittverdige søkere. Credit: BurakSu / iStock / Getty Images

Konvensjonell lånedefinisjon og grenser

Konvensjonelle långivere, inkludert banker, kredittforeninger og kredittforetak, selger ofte sine lån til offentlige sponsede bedrifter Fannie Mae og Freddie Mac. Ikke alle boliglån långivere selger sine lån; Men de fleste gjør det for å frigjøre penger til nye lån. "Konvensjonelle" refererer til tegningsstandarder som slike lån må møtes. Fannie og Freddies retningslinjer er vanligvis like, inkludert deres caps på lånebeløp. Fra og med august 2014 var den konvensjonelle lånegrensen for en enhetsbolig i det kontinentale USA 417 000 dollar. Dette betyr at GSEene kjøper konvensjonelle boliglån med saldo på opptil $ 417,000.

Høyrisikolån krever ekstra beskyttelse

Private boliglån forsikringsselskaper refunderer långivere en del av sine tap hvis låntakere standard. PMI gjelder konvensjonelle lån når lånebeløpet i forhold til hjemmeverdi overstiger 80 prosent. For eksempel, når låntakere legger mindre enn 20 prosent ned på et hjem kjøp eller har mindre enn 20 prosent egenkapital i et hjem refinansiering, krever konvensjonelle långivere PMI. Et lån med en verdi på 80 prosent eller mindre gir betydelig mindre risiko for långivere, og til slutt Fannie Mae og Freddie Mac. Derfor krever det ikke ekstra beskyttelse mot standard.

Usikrede lån er mer overkommelige

Konvensjonelle, usikrede lån har lavere månedlige utbetalinger og krever færre gebyrer på forhånd fordi de kommer med bedre renter og ikke har PMI, som klipper månedlige avdrag på boliglånsbetalinger. Lån med PMI krever vanligvis også skatteregistreringskontoer for den månedlige samlingen av huseiereforsikring og eiendomsskatt. For å kvitte seg med månedlige PMI-avdrag, kan du kanskje betale et enkelt klumpsummepremie ved lukning som dekker flere års forsikring. Ellers må du vente til du har betalt det konvensjonelle lånet til 78 prosent for å eliminere PMI, eller refinansiere lånet helt.

Ikke-samsvarende lån som krever PMI

Et konvensjonelt lån som overstiger $ 417 000 betraktes som "jumbo" og er enda vanskeligere å kvalifisere seg for enn konvensjonelle, usikrede lån med lavere beløp, kjent som "konformerende" lån. PMI er også tilgjengelig for jumbo lån. Ifølge MarketWatch søker små banker og kredittforeninger PMI fra forsikringsselskaper for denne nisje av konvensjonell finansiering, noe som henvender seg til rikere låntakere. Konvensjonelle, forsikrede jumbo-lån har renten på 0,2 prosent til 0,6 prosent høyere enn tilsvarende lån.