Innholdsfortegnelse:
Semivarians er en statistisk term som måler hvordan observasjoner varierer i en prøve. Det handler kun om observasjoner som ligger under gjennomsnittverdien, eller gjennomsnittet av prøven. For å beregne semivarians legger du opp firkantene av forskjellene mellom prøvens gjennomsnitt og hver observasjon som faller under gjennomsnittet, og deretter deles resultatet med antall slike observasjoner.
Målerisiko
Investorer kan bruke semivarians til å måle downside-risikoen for en investeringsportefølje. For eksempel kan du observere forrige måneds avkastning på hver investering i porteføljen din, beregne gjennomsnittlig avkastning og fjerne alle datapunkter over gjennomsnittet. Bruk deretter semivariansformelen for å finne det gjennomsnittlige tapet porteføljen sannsynligvis vil lide. Jo større semivarians, desto større er porteføljens ulemperrisiko. Risikobaserte investorer kan ta skritt for å redusere porteføljens risiko ved å erstatte investeringer som har avkastning lengst under gjennomsnittet med de nærmere eller over gjennomsnittet.
Bruke et regneark
Du kan bruke et regneark til å beregne semivarians ved å sette opp en kolonne med alle observerte avkastninger i en portefølje, sum kolonnen og divider med antall observasjoner for å få gjennomsnittet. Deretter fjerner du alle observasjoner over gjennomsnittet, og i en annen kolonne trekker du hver gjenværende observasjon fra gjennomsnittet. I en tredje kolonne, kvadrat forskjellene, ta summen og divider med antall under-gjennomsnittlige observasjoner. Mens semivarians kan indikere den relative risikoen i ulike porteføljer, garanterer det på ingen måte omfanget av fremtidige tap av investeringer.