Slik utbetaler du en 401k

Din 401 (k) er ment å bli brukt til å sørge for dine gyldne år. Men du vil kanskje ikke vente til da for å utbetale 401 (k). Avhengig av omstendighetene din, kan du kanskje tjene penger tidlig, men det kan koste deg ekstra når det gjelder å betale skatt hvis du er yngre enn 59 1/2 år når du tømmer kontoen.

Innbetaling av 401 (k) -planen kan koste deg ekstra på skatter. Credit: David Pimborough / iStock / Getty Images

Distribusjonskrav

Selv om det er pengene dine, kan du ikke alltid få tilgang til midlene i 401 (k) planen din. For å være i stand til å ta en distribusjon i det hele tatt må du enten være over 59 1/2 år gammel, ha forlatt arbeidsgiveren din, bli permanent deaktivert eller ha alvorlig økonomisk motgang og en plan som tillater utfordringer. Hvis du fortsatt jobber for bedriften og du er yngre enn 59 1/2, har du ikke lov til å utbetale 401 (k). Og, hvis du er under 59 1/2, vil du skylde en 10 prosent tidlig tilbaketaksstraff, med mindre et unntak gjelder.

401 (k) Uttak Papirarbeid

Hver 401 (k) planbehandler har sine egne tilbakekallingsskjemaer som du kan få fra din fordelerkoordinator.Du må oppgi kontoinformasjonen din, hvor mye du vil trekke ut og hvordan du vil at pengene skal betales til deg, for eksempel via direkte innskudd eller papirtjekke. Hvis du hevder at du har økonomisk problemer, må du sende inn dokumentasjon som støtter kravet ditt. For eksempel, hvis du hevder betydelige medisinske regninger, må du inkludere en faktura fra sykehuset.

Skattrapportering

Når du betaler ut din 401 (k), vil du skylde inntektsskatt på fordelingen. På slutten av året vil du motta et skjema 1099-R som viser mengden distribusjoner for å rapportere om inntektsskatt. Tilbaketrekningen teller som ordinær inntekt, noe som betyr at den er beskattet til ordinære inntektsrenter. For eksempel, hvis du tar ut $ 10 000 og du faller i 25 prosent skattekonsoll, vil du skylder $ 2500 i skatt pluss eventuelle straffeavdrag.

Straffen Fritak

Hvis du utbetaler din 401 (k) før 59 1/2, kan du unngå tidlig tilbakebetrekking straff, men ikke inntektsskatt, hvis du kvalifiserer for et unntak. Det er et ubegrenset unntak, som lar deg ta ut så mye du vil uten straff, hvis du er permanent deaktivert. Du kan også ta ut nok til å tilfredsstille en kvalifisert innenriksrelasjon, å betale medisinske utgifter som overstiger 10 prosent av din justerte bruttoinntekt eller for en IRS-avgift på 401 (k) -planen din. For å rapportere unntaket ditt, må du sende skjema 5329 med din inntektsavkastning.