Slik lager du utbetalinger fra en 401k på grunn av permanent funksjonshemming

Internal Revenue Code motvirker distribusjoner fra 401 (k) planen til du blir 59 1/2 år gammel ved å belaste en 10 prosent skatt straff hvis du tar penger ut av kontoen tidlig. Imidlertid er det noen unntak, inkludert lidelse totalt og permanent uførhet. I et slikt tilfelle kan du trykke på dine 401 (k) penger til enhver alder uten straff, selv om du fortsatt må betale inntektsskattene som skal betales.

Du kan trykke på ditt 401 (k) hekseegg tidlig hvis du har en permanent uførhet. Credit: Xtock Images / iStock / Getty Images

Permanent funksjonshemming definert

For å kvalifisere for unntaket for tidlig tilbaketrekking må du oppfylle skattekodens definisjon av permanent og totalt funksjonshemmet. For å kvalifisere, må du ikke kunne gjøre noen lønnsom aktivitet, og uansett fysisk eller psykisk funksjonsnedsettelse som hindrer deg i å gjøre det må være permanent eller forventet å vare på ubestemt tid. Du må kunne gi bevis, for eksempel en signert uttalelse fra legen din, at du oppfyller denne definisjonen.

Be om 401 (k) Distribusjon

Du kan be om en distribusjon fra 401 (k) planen din ved å sende inn et distribusjonsforespørselsskjema og angi på skjemaet du er permanent deaktivert der den ber om distribusjonsgrunnen. Når du ber om fordelingen fra 401 (k) planadministratoren, bør du dokumentere uførheten slik at 1099-R skjemaet som dokumenterer distribusjonen din, vil indikere årsaken til tidlig tilbaketrekking. På den måten, når du legger inn skatter, vil 1099-R vise kode "3" i boks 7, så IRS vil allerede vite årsaken til distribusjonen.

Rapport om tidlig uttak av unntak

Hvis din Form 1099-R av en eller annen grunn ikke har kode 3 på den for å unnslippe deg fra straks uttakstraff, er alt ikke tapt. Når du legger inn dine skatter, fyll ut og legg til skjema 5329 til retur. På skjemaet hvor det ber om unntakskode for tidlig uttak ved siden av linje 2 i del I, skriv inn "03" for å indikere til IRS at du krever permanent funksjonshemming. Denne koden unngår hele distribusjonen din fra den tidlige uttaksstraffen.

Spesiell behandling for Roth 401 (k)

Hvis du har en Roth 401 (k), kan ditt permanente funksjonshemming kvalifisere deg til å ta helt skattefrie uttak, selv om du ikke allerede er 59 1/2. Hvis du er permanent deaktivert, og du har hatt kontoen åpen i minst fem år, teller distribusjonene dine som "kvalifiserte uttak", som alltid er skattefrie. Hvis du ikke har åpnet Roth 401 (k) i minst fem år, prorater du dine uttak mellom dine bidrag, som er skattefrie, og inntektene dine, som er beskattet (men ikke straffet).