Reverse Mortgage Fallgruver

Et omvendt boliglån er for personer i alderen 62 år og eldre som eier et hjem, planlegger å fortsette å leve i det og vil bruke egenkapitalen for levekostnader. Låntakere kan få pengene sine i en engangsbeløp, i faste månedlige rater eller som kredittkort, som ligner på bruk av et kredittkort. Lånet blir ikke forfalt før eieren flytter, selger hjemmet eller dør. Et omvendt boliglån kan være en god avtale for pensjonister som er strapped for cash, men før du tar en ut, vet de fallgruvene som er knyttet til dem.

Du må være 62 år eller eldre for å kvalifisere for et omvendt boliglån.

Dyrt

I motsetning til et tradisjonelt boliglån hvor du betaler banken, med et omvendt boliglån, betaler banken deg. Men bankene krever en heftig mengde interesse for privilegiet. Selv om låntakeren ikke trenger å betale lånet tilbake så lenge hun er i hjemmet, når lånet blir forfalt - etter at hun går bort, for eksempel - arvinger må plukke opp fanen. I tillegg til den påløpte renter kommer omvendte boliglån med dyre sluttkostnader og serviceavgifter, og de krever forsikring. Up-front kostnader alene kan være mer enn 10 prosent av lånet, ifølge Walter Updegrave, "Money" magazines seniorredaktør. Jon Beyrer, en finansiell planlegger i California, fortalte SmartMoney at folk bare burde trykke på et hjem egenkapital som en siste utvei.

svindel

Noen hypotekslångivere prøver å få omvendte boliglånsansøkere til å kjøpe ekstra, men unødvendige produkter som en del av lånepakken. På en gang var det ganske vanlig for långivere å presse utsatt livrente, forsikringsprodukter som kommer med høye avgifter og knytte lånerens penger til eldre borgere. Låntakere som får lån gjennom US Department of Housing and Urban Development trenger ikke å bekymre seg for denne svindelen, fordi HUD forbyder långivere å knytte flere produkter til det omvendte boliglånet. Ikke alle omvendte boliglån er fra HUD, selv om de aller fleste er.

Opprettholde hjemmet

Når en låner tar ut et omvendt boliglån, må han opprettholde hjemmet. Dette kan vise seg å være økonomisk eller fysisk vanskelig for noen folk. Et hus som er stort nok til en familie, kan være vanskelig for en aldrende person å opprettholde. I tillegg er eiendomsskatter så høye på enkelte områder, for eksempel at folk ikke har råd til å betale dem.

Tvunget til å forlate

En av reglene for et omvendt boliglån er at låntakeren må bo i hjemmet og ikke være hjemmefra i mer enn et år. Hvis låntakeren har en ulykke eller sykdom som krever sykehusinnleggelse og deretter gjenopprettelsestid i sykehjem, kan låntakeren for eksempel overstige årets grense, og det omvendte boliglånet forfaller. I mange tilfeller tvinger det låner til å selge hjemmet. Hvis boligmarkedet er nede, kan det være vanskelig å gjøre. En person i denne situasjonen uten omvendt boliglån kunne holde huset eller kunne til og med leie det ut mens han var i sykehjemmet.