Slik beregner du den årlige avkastningsrenten på en obligasjon

Et obligasjons årlige avkastning representerer det fortjenesten du har tjent på det i løpet av året. Den er uttrykt i prosentvis format. Hvis du kjenner obligasjonens kupongrente, verdien i løpet av året og den årlige inflasjonsrenten, kan du beregne både den nominelle avkastningen og den reelle avkastningen du oppnådde på et obligasjon.

Årlig Nominell Rentesats

Den nominelle avkastningen representerer den faktiske resultatprocenten du oppnådde på et obligasjonslån i løpet av året. Beregning av det innebærer tre trinn.

1. Fastslå hvor mye interesse du har tjent på obligasjonen i løpet av året ved å multiplisere sin pålydende verdi med kupongrenten. For eksempel, hvis du har en $ 1000-obligasjon med en kupongrente på 4 prosent, vil du tjene $ 40 i interesse hvert år.
2. Regne ut hvor mye verdien av obligasjonen verdsatt i løpet av året. Se på hvor mye obligasjonen solgte for 1. januar, begynnelsen av året, på en obligasjonsmarkedet. Sjekk prisen igjen 31. desember samme år. For eksempel, hvis obligasjonen solgte for $ 1.000 1. januar og $ 1.030 31. desember, er årlig verdsettelse for kalenderåret $ 30.
3. Legg til renten opptjent til prisveksten og fordel den etter obligasjonens pris i begynnelsen av året. I vårt eksempel vil det være $ 40 i renter pluss $ 30 i takknemlighet - eller $ 70 - delt på begynnelsen av obligasjonen - $ 1000 - for en 7 prosent årlig avkastning.

Årlig reell avkastning

Du kan også beregne den reelle avkastningen på et obligasjonslån. Den reelle avkastningen representerer den fortjenestemarginen du oppnådde justert for effekten av inflasjon - med andre ord, fortjenestenivået du ville ha oppnådd dersom ingen inflasjon hadde skjedd i løpet av året.

1. Bestem din nominelle avkastning og legg til en til prosentandelen. I vårt eksempel vil det være ett pluss 7 prosent, eller 1.07.
2. Bestem inflasjons rate for året. Du kan finne disse dataene fra en kilde som USInflationCalculator.com, som trekker data fra Bureau of Labor Statistics. For eksempel, hvis du beregner den reelle avkastningen for kalenderåret 2014, er sluttinflasjonsrenten for året - notert i desember-kolonnen - 0,8 prosent.
3. Legg til en til inflasjonsraten. I vårt eksempel vil det være 1.008.
4. Del din totale fra trinn 1 etter total fra trinn 3 og trekk en. I vårt eksempel vil det være 1,07 delt med 1,008 - eller 1,062 --- minus ett for totalt 0,062. Din reelle årlige avkastning på obligasjonen din, justert for 0,8 prosent inflasjonen som skjedde i løpet av året, er 6,2 prosent.