Hvordan fungerer sikringsfond?

Et sikringsfond er en type investering som ikke har satt struktur og gjør investeringer ved hjelp av hvilken metode eller strategi det kan for å oppnå meravkastning. Hedgefond er en meget høyrisiko-investering på grunn av sofistikerte og uvanlige handelspraksis. Hedgefond kan investere i opsjoner eller derivater, ansette løftestang, selge korte eller til og med handelsvalutaer, både innenlandske og utenlandske.

Tegnet for Wall Streetkreditt: King Ho Yim / iStock / GettyImages

Hedgefond

Investorer må bli akkrediterte for å bli tillatt i et hedgefond. De må oppfylle visse monetære krav, for eksempel en inntekt på $ 200 000 og en samlet nettoverdi på minst $ 1 million.

Målet med et hedgefond erutelukkendefor å maksimere avkastningen. I motsetning til tradisjonelle investeringer som fond, sikter sikringsfond seg på å gi absolutt avkastning. Tradisjonelle investeringer gir relativ avkastning, noe som betyr at ytelsen vurderes i forhold til et referanseindeks. Absolutt avkastning tar sikte på et fast avkastning per år, uavhengig av markedets tilstand. På grunn av dette kan hedgefondene ofte undervurdere andre investeringer i oksmarkeder og overgå i bjørnemarkeder. På grunn av at hedgefondene vanligvis har en rekke investeringer, har de en svært lav sammenheng med aksjemarkedet. På grunn av både den lave korrelasjonen og den absolutte avkastningen, er hedgefondene ofte sett som et alternativ til investeringer i obligasjoner.

Hedgefond betraktes som private enheter, noe som gjør at de kan unngå SEC-regulering. De har vanligvis høye minimumsinvesteringer som starter rundt 200 000 dollar og tillater bare en viss mengde investorer i fondet. De er også sperret fra aktivt å henvende seg til investorer, og bare investorer med et tidligere eksisterende forhold til sikringsfondssjefen er tillatt i fondet.

De fleste hedgefond bruker vanligvis både uttaksporter og låseperioder. Låseperioder er hvor lang tid en investor må vente etter en innledende investering i fondet for å foreta tilbakekalling. Uttakporterangi prosentandelen av investeringen som kan trekkes tilbake.

Hedgefond investerer ofte i illikvide og vanskelig å verdsette verdipapirer, der dagens prising ikke er tilgjengelig. De fleste er verdsatt på månedlig eller kvartalsbasis. Disse eiendelene kan også gjøre det vanskelig å beregne fondets sanne ytelse.

Fond-i-fond

En annen måte å investere i hedgefond er gjennom en fondskasse. Et sikringsfond er en samling direkte hedgefond som forvaltes av en tilsynsførende investeringsforvalter. Det er vanligvis mellom 10 og 30 midler i en fond av midler. Investeringsleder gjør all due diligence og forskning på fondene, som tar noen avbyrdeav investor. En fond av midler er også mindre risikabel; siden det er mange midler samlet sammen, dersom man utfører dårlig eller går under, er den generelle ytelsen ikke påvirket.

Fond-av-midler er også mye lettere for en grunnleggende detaljhandel investor å komme inn. Siden de er registrert hos SEC, er det ingen minimumskrav til rikdom. Deres minimumsinvestering er også ganske lav i sammenligning, vanligvis rundt $ 20.000 til $ 30.000. Disse midlene tillater også ytterligere diversifisering. Ledere vil vanligvis velge midler som er komplementære til hverandre for å få eksponering for flere områder i sikringsfondsinvesteringer.

avgifter

Avgifter på hedgefond kan være ganske høye i forhold til andre investeringer.Som oftestto avgifter belastes den ene er basert på de samlede eiendelene og kan ligge i 1 til 3 prosent, og den andre er en ytelsesavgift som er basert på alle gevinster fortjent av fondet og kan nå så høyt som 40 prosent. Å legge til kostnaden er skatt på fondet. Hedgefondsledere handler ofte og i høyt volum, noe som øker beløpet til kapitalgevinsten som investor betaler.